Futures Fundamentals: Strategier 13 I hovedsak forsøker futureskontrakter å forutsi hva verdien av en indeks eller vare vil være på noe tidspunkt i fremtiden. Spekulanter i futures markedet kan bruke ulike strategier for å dra nytte av stigende og fallende priser. Den vanligste er kjent som å gå lenge, gå kort og spre seg. Går lang Når en investor går lenge - det vil si inngår en kontrakt ved å godta å kjøpe og motta leveranse av underliggende til en fast pris - betyr det at han eller hun prøver å tjene på en forventet fremtidig prisøkning. For eksempel kan vi si at Joe spekulanten med en innledende margin på 2.000 i juni kjøper en september gullkontrakt på 350 per unse, for totalt 1000 unser eller 350 000. Ved å kjøpe i juni går Joe lenge, med forventning om at gullprisen vil stige når kontrakten utløper i september. I august øker prisen på gull med 2 til 352 per ounce og Joe bestemmer seg for å selge kontrakten for å realisere en fortjeneste. Kontrakten på 1000 gram ville nå være verdt 352.000 og fortjenesten ville være 2000. Gitt den høye innflytelsen (husk at startmarginen var 2000). Ved å gå lenge gjorde Joe en 100 fortjeneste. Selvfølgelig ville motsatt være sant hvis prisen på gull per unse hadde falt med 2. Spekulanten ville ha innsett en 100 tap. Det er også viktig å huske at hele tiden Joe hadde kontrakten, kan marginen ha gått under vedlikeholdsmarginivået. Han ville derfor måtte svare på flere marginanrop, noe som resulterte i et enda større tap eller mindre overskudd. Going Short En spekulant som går kort - det vil si inngå en futures-kontrakt ved å godta å selge og levere den underliggende til en fast pris - ser ut til å tjene penger på fallende prisnivå. Ved å selge høy nå kan kontrakten tilbakekjøpes i fremtiden til en lavere pris, og dermed generere et overskudd til spekulanten. La oss si at Sara gjorde litt forskning og kom til den konklusjonen at oljeprisen skulle gå ned i løpet av de neste seks månedene. Hun kunne selge en kontrakt i dag, i november, til dagens høyere pris, og kjøpe den tilbake innen de neste seks månedene etter at prisen har gått ned. Denne strategien kalles kort og brukes når spekulanter utnytter et fallende marked. Anta at Sara, med en innledende margeninnbetaling på 3000, solgte Sara en mai-råoljekontrakt (en kontrakt tilsvarer 1000 fat) på 25 per fat, til en totalverdi på 25 000. I mars hadde oljeprisen nådd 20 per fat, og Sara følte at det var på tide å innbetale fortjenesten. Som sådan kjøpte hun kontrakten som ble verdsatt til 20.000. Ved å gå kort fikk Sara et overskudd på 5000. Men igjen, hvis Sarasforskningen ikke hadde vært grundig, og hun hadde tatt en annen beslutning, kunne strategien hennes ha endt med stort tap. Spread Som du ser, går det lenge og går kort er stillinger som i utgangspunktet involverer kjøp eller salg av en kontrakt nå for å dra nytte av stigende eller fallende priser i fremtiden. En annen felles strategi som brukes av futureshandlere kalles spreads. Spread innebærer å utnytte prisforskjellen mellom to forskjellige kontrakter av samme vare. Spredning anses å være en av de mest konservative former for handel i futures markedet fordi det er mye tryggere enn handel med longshort (nakne) futures kontrakter. Det er mange forskjellige typer spreads, inkludert: Kalender Spread - Dette innebærer samtidig kjøp og salg av to futures av samme type, med samme pris, men forskjellige leveringsdatoer. Intermarked Spread - Her investerer, med kontrakter av samme måned, lenge på ett marked og kort i et annet marked. For eksempel kan investor ta Short June Wheat og Long June Pork Bellies. Inter-Exchange Spread - Dette er en hvilken som helst type spredning der hver posisjon er opprettet i ulike futures-utvekslinger. Eksempelvis kan investorene skape en posisjon i Chicago Board of Trade (CBOT) og London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE). Futures 038 Options Strategy Guide Bruke futures og opsjoner, enten separat eller i kombinasjon, kan tilby utallige handelsmuligheter. De 25 strategiene i denne veiledningen er ikke ment å gi en komplett guide til enhver mulig handelsstrategi, men snarere et utgangspunkt. Hvorvidt innholdet vil vise seg å være de beste strategiene og oppfølgingstrinnene for deg, vil avhenge av din kunnskap om markedet, din risikobærende evne og dine handelspolitiske mål. Slik bruker du denne veiledningen - Denne publikasjonen ble utformet, ikke som en komplett guide til alle mulige scenarier, men som en brukervennlig håndbok som foreslår mulige handelsstrategier. Long Futures - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Long Synthetic Futures - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Kan handles inn fra innledende lang samtale eller kort posisjon for å skape en sterkere bullish posisjon. Kort syntetiske futures - Når du er bearish på markedet og usikker på volatiliteten. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Kan bli handlet inn fra innledende kort eller lang posisjon for å skape en sterkere bearish posisjon. Long Risk Reversal - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Normalt er denne posisjonen startet som en oppfølging til en annen strategi. Dens risikovilje er det samme som en LONG FUTURES, bortsett fra at det er et flatt område med lite eller ingen gainloss. Kort risiko reversering - Når du er bearish på markedet og usikker på volatilitet. Normalt er denne posisjonen startet som en oppfølging til en annen strategi. Dens risikovilje er det samme som en KORT FUTURES bortsett fra at det er et flatt område med lite eller ingen gainloss. Kort samtale - Når du er bearish på markedet. Selg ut-av-penger (høyere streik) setter hvis du er mindre trygg på at markedet vil falle, selger du penger hvis du er sikker på at markedet vil stagnere eller falle. Kort Put - Hvis du er sikker på at markedet ikke går ned. Selg alternativene hvis du er litt overbevist, selg alternativer hvis du er veldig trygg på at markedet vil stagnere eller stige. Hvis du tviler på at markedet vil stagnere og være mer bullish, selger du penger for maksimalt overskudd. Bull Spread - Hvis du tror markedet vil gå opp, men med begrenset oppside. God posisjon hvis du vil være i markedet, men er mindre trygg på bullish forventninger. Du er i godt selskap. Dette er den mest populære bullish handel. Bear Spread - Hvis du tror markedet vil gå ned, men med begrenset ulemper. God posisjon hvis du vil være i markedet, men er mindre trygg på bearish forventninger. Den mest populære posisjonen blant bjørner fordi den kan inngås som en konservativ handel når det er usikkert om bearish holdning. Long Butterfly - En av de få posisjonene som kan inngås fordelaktig i en langsiktig opsjonsserie. Angi når, med en måned eller mer å gå, koster spredningen 10 prosent eller mindre av B A (20 prosent hvis streik eksisterer mellom A og B). Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Kort sommerfugl - Når markedet er enten under A eller over C og posisjonen er overpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer et overhengende trekk i begge retninger. Long Iron Butterfly - Når markedet er enten under A eller over C og stillingen er underpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer en overhengende pause i begge retninger. Short Iron Butterfly - Skriv inn når Short Iron Butterflys nettokredit er 80 prosent eller mer av C A, og du forventer en lengre periode med relativ prisstabilitet der den underliggende vil være nær midtpunktet for C A-området nær utløpet. Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Long Straddle - Hvis markedet er nær A, og du forventer at det skal begynne å bevege seg, men er ikke sikker på hvilken måte. Spesielt god posisjon hvis markedet har vært stille, så begynner å zigzag kraftig, signalering potensial utbrudd. Long Strangle - Hvis markedet er innenfor eller nær (A-B) rekkevidde og har vært stillestående. Hvis markedet eksploderer på begge måter, tjener du penger dersom markedet fortsetter å stagnere, du mister mindre enn med lang lengde. Også nyttig hvis implisitt volatilitet forventes å øke. Short Strangle - Hvis markedet er innenfor eller nær (A-B) rekkevidde og, selv om det er aktivt, er stille ned. Hvis markedet går i stagnasjon, tjener du penger dersom det fortsetter å være aktivt, har du litt mindre risiko enn med kort avstand. Ratio Call Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær A, og brukeren forventer en svak til moderat økning i markedet, men ser potensial for salg. Et av de vanligste alternativene spres, gjøres sjelden mer enn 1: 3 (to overskytende shorts) på grunn av oppadgående risiko. Ratio Put Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær B, og du regner med at markedet faller litt til moderat, men ser potensialet for kraftig økning. Et av de vanligste alternativene spres, gjøres sjelden mer enn 1: 3 (to overskytende shorts) på grunn av nedsatt risiko. Boks eller konvertering - Av og til vil et marked komme ut av linjen nok til å rettferdiggjøre en første oppføring i en av disse stillingene. Imidlertid er de mest vant til å låse hele eller deler av en portefølje ved å kjøpe eller selge for å lage de manglende beina på stillingen. Dette er alternativer til å lukke ut stillinger til muligens ugunstige priser. Primær sidefelt Bli med Daniels Ag Markedsføring i San Antonio, TX til Kick Off Commodity Classic 2017 Vært for 2017 Ag Strategy Marketing Panel på RIO RIO Cantina på riverwalk. Bli med oss og nyt fersk Tex-Mex mat, inkludert drinker, forretter og middag, sammen med et informativt diskusjonspanel med alle våre ekspert-agkonsulenter. Løft din handel Hvorfor jeg velger DT Jeg setter pris på tålmodigheten Andrew har vist meg som en nybegynner i handelsmarkedet. Jeg lærer fra ham hele tiden og føler meg trygg med hans råd. Han kan ikke x02026 Les mer - Roxanne B. Grimshaw, Canada Trustpilot Anmeldelser i våre ord Som Daniels Trading8217s Chief Technical Officer, tar det mye for å holde et banebrytende meglerfirma forbundet. Sikkerhet er alltid den ene bekymringen, men stabiliteten er også lik, gitt karakteren av handel og risiko. Ukentlig nyhetsbrev Registrering Abonner på dt-nyhetsbrevet og motta vår ukentlige markedsoppdatering sammen med meldinger om kommende arrangementer og spesielle rapporter. Ditt privatliv er viktig for oss. Vennligst se vår personvernpolicy for mer informasjon. Opphavsrett xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til å inngå en derivattransaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading-megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til bransjer. Men ikke Daniels Trading vedlikeholder en forskningsavdeling som definert i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regnskap eller for andre. På grunn av ulike faktorer (som risikotoleranse, marginkrav, handelsmål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk versus grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer), kan slik handel føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i motsetning til de meninger og anbefalinger som finnes deri. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse. Risikoen for tap i trading futures kontrakter eller råvare alternativer kan være vesentlig, og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta overlevert posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig på DanielsTrading nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter det heller noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester.4 Felles aktive handelsstrategier Aktiv handel er handelen med å kjøpe og selge verdipapirer basert på kortsiktige bevegelser for å profittere av prisbevegelsene på kort sikt diagram. Tanken knyttet til en aktiv handelsstrategi er forskjellig fra den langsiktige, buy-and-hold-strategien. Kjøp-og-hold-strategien anvender en mentalitet som tyder på at prisbevegelser på lang sikt vil veie opp mot prisbevegelsene på kort sikt, og som sådan bør kortsiktige bevegelser ignoreres. Aktive handelsfolk tror på den annen side at kortsiktige bevegelser og fange markedsutviklingen er hvor overskuddet blir gjort. Det er ulike metoder som brukes til å oppnå en aktiv handelsstrategi, hver med passende markedsmiljøer og risikoer som ligger i strategien. Her er fire av de vanligste typer aktiv handel og de innebygde kostnadene til hver strategi. (Aktiv handel er en populær strategi for de som prøver å slå markedsgjenomsnittet. Hvis du vil vite mer, sjekk ut hvordan du kan utnytte markedet.) 1. Dag Trading Day trading er kanskje den mest kjente aktiv trading-stilen. Det er ofte betraktet som et pseudonym for aktiv handel selv. Dagshandel, som navnet tilsier, er metoden for kjøp og salg av verdipapirer samme dag. Posisjoner er stengt ute samme dag de tas, og ingen stilling holdes over natten. Tradisjonelt er dagshandelen utført av profesjonelle handelsfolk, som spesialister eller markedsførere. Elektronisk handel har imidlertid åpnet denne praksisen til nybegynnere. (For relatert lesing, se også Day Trading Strategies for nybegynnere.) Noen anser faktisk posisjonshandel for å være en buy-and-hold-strategi og ikke aktiv handel. Posisjonshandel, når den gjøres av en avansert forhandler, kan imidlertid være en form for aktiv handel. Posisjonshandel bruker langsiktige diagrammer - hvor som helst fra daglig til månedlig - i kombinasjon med andre metoder for å bestemme utviklingen i dagens markedsretning. Denne typen handel kan vare i flere dager til flere uker og noen ganger lenger, avhengig av trenden. Trendhandlere ser etter suksessive høyere høyder eller lavere høyder for å bestemme utviklingen av en sikkerhet. Ved å hoppe på og ri bølgen, har trendhandlere som mål å dra nytte av både opp og nedside av markedsbevegelser. Trendhandlere ser ut til å bestemme retningen til markedet, men de prøver ikke å prognose noen prisnivå. Trendhandlere hopper vanligvis på trenden etter at den har etablert seg, og når trenden bryter, går de vanligvis ut av stillingen. Dette betyr at trendhandel i perioder med høy volatilitet i markedet er vanskeligere, og plasseringene er generelt redusert. Når en trend bryter, kommer swinghandlere vanligvis i spillet. På slutten av en trend er det vanligvis en viss prisvolatilitet som den nye trenden prøver å etablere seg. Swinghandlere kjøper eller selger ettersom prisvolatiliteten setter inn. Swing-handler holdes vanligvis i mer enn en dag, men i kortere tid enn trendhandler. Swing-forhandlere lager ofte et sett av handelsregler basert på teknisk eller grunnleggende analyse disse handelsreglene eller algoritmene er utformet for å identifisere når de skal kjøpe og selge en sikkerhet. Mens en swing-trading-algoritme ikke trenger å være nøyaktig og forutsi topp eller dal av en prisbevegelse, trenger den et marked som beveger seg i en eller annen retning. Et utvalgsbasert eller sidelengs marked er en risiko for swinghandlere. (For mer om swing trading, se vår Introduksjon til Swing Trading.) 4. Scalping Scalping er en av de raskeste strategiene som brukes av aktive handelsfolk. Den inkluderer utnyttelse av ulike prisgap som skyldes budsjettpresker og ordrerestrømmer. Strategien fungerer vanligvis ved å gjøre spredningen eller kjøpet til tilbudsprisen og selge til spørprisen for å motta forskjellen mellom de to prispoengene. Scalpers forsøker å holde sine stillinger i en kort periode, og dermed redusere risikoen forbundet med strategien. I tillegg forsøker en scalper ikke å utnytte store trekk eller flytte høye volumer heller, men prøver å utnytte små trekk som forekommer ofte og flytte mindre volumer oftere. Siden overskuddsnettet per handel er liten, ser scalpers etter flere likvide markeder å øke hyppigheten av sine bransjer. Og i motsetning til svinghandlere, scalpers som stille markeder som ikke er utsatt for plutselige prisbevegelser, slik at de potensielt kan spre spredningen gjentatte ganger på samme tilbudspriser. (For å lære mer om denne aktive handelsstrategien, les Scalping: Små fortjeneste kan legge opp.) Kostnader som er uforenelige med handelsstrategier Det er en grunn til at aktive handelsstrategier var en gang bare ansatt av profesjonelle handelsfolk. Ikke bare har det et internt meglerhus redusert kostnadene forbundet med høyfrekvent handel. men det sikrer også bedre handel. Lavere provisjoner og bedre gjennomføring er to elementer som forbedrer strategiens fortjenestepotensial. Vesentlige kjøp av maskinvare og programvare er nødvendig for å kunne implementere disse strategiene i tillegg til sanntids markedsdata. Disse kostnadene gjør det vellykket å implementere og profittere fra aktiv handel noe uoverkommelig for den enkelte næringsdrivende, men ikke alle sammen unakievable. Aktive handelsfolk kan benytte en eller flere av de nevnte strategiene. Men før du bestemmer deg for å engasjere seg i disse strategiene, må risikoen og kostnadene knyttet til hver enkelt utforskes og vurderes. (For relatert lesing, ta også en titt på risikostyringsteknikker for aktive handelsfolk.) En økonomisk teori om totalutgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdige varer og tjenester som produseres innenfor et land, er grenser i en bestemt tidsperiode. Strategier og modeller Strategier og modeller Trading Strategier og modeller Andre handelsstrategier CCI-korreksjon En strategi som bruker ukentlig CCI til å diktere en trading bias og daglig CCI for å generere handelssignaler CVR3 VIX Market Timing Utviklet av Larry Connors og Dave Landry, dette er en strategi som bruker overextended avlesninger i CBOE Volatility Index (VIX) for å generere kjøp og salg signaler for SampP 500 Gap Trading Strategies Ulike strategier for handel basert på åpning prisforskjell Ichimoku Cloud En strategi som bruker Ichimoku Cloud til å angi trading bias, identifisere korrigeringer og signal korttids vendepunkter Moving Momentum En strategi som bruker en tre-trinns prosess for å identifisere trenden, vente på rettelser i den trenden og deretter identifisere reverseringer som signalerer en slutt på korreksjonen Narrow Range Day NR7 Utviklet av Tony Crabel, det smale område dag st Rategy ser etter sammentrekninger for å forutsi utvidelsesutvidelser. Forhåndsskanningskode inkludert som tilpasser denne strategien ved å legge til Aroon og CCI-kvalifiseringer Prosent Over 50-dagers SMA En strategi som bruker breddeindikatoren, prosent over 50-dagers glidende gjennomsnitt, for å definere tonen for det brede markedet og identifisere korreksjoner Pre - Holiday Effect Hvordan markedet har utført før store amerikanske helligdager og hvordan det kan påvirke handelsbeslutninger. RSI2 En oversikt over Larry Connors039 gjennomsnittlig reverseringsstrategi ved hjelp av 2-års RSI Faber039s sektorrotasjons tradingstrategi Basert på forskning fra Mebane Faber, kjøper denne sektorrotasjonsstrategien de beste resultatene, og gjenbalanser en gang i måneden. Seks måneders syklus MACD Utviklet av Sy Harding Denne strategien kombinerer seks måneders bull-bear syklus med MACD signaler for timing Stochastic Pop and Drop Utviklet av Jake Berstein og modifisert av David Steckler, bruker denne strategien gjennomsnittlig retningsindeks (ADX) og stokastisk oscillator for å identifisere prispopper og breakouts Slope Prestasjonstendens Ved hjelp av skråindikatoren for å kvantifisere den langsiktige trenden og måle relativ ytelse for bruk i en handelsstrategi med de ni sektorene SPDRs Swing Charting Hva Swing Trading er, og hvordan det kan brukes til profitt under visse markedsforhold Trend Quantification and Asset Allocation Denne artikkelen viser diagrammer hvordan man definerer langsiktige trendomkastninger som en prosess ved å utjevne pr isdata med fire forskjellige prosentpris Oscillatorer. Chartister kan også bruke denne teknikken til å kvantifisere trendstyrke og bestemme aktivitetsallokering
No comments:
Post a Comment